• 赣资讯网
  • 您的位置:首页 >> 国际新闻 >> 正文

    小心爆仓!4.5万亿股权质押下,谁最危险(附高危股名单)

    发表时间:2019-08-26 信息来源:www.pibcuiaba.com 浏览次数:1812

     

       21:20

      来源:全景网

    小心"爆仓"!4.5万亿股权质押下,谁最危险(附高危股名单)

      A股质押险境:4.5万亿市值、3573只个股......

      自7月以来,A股市场“阴雨连绵”,最近一周更是连续重挫,上证指数一度逼近2700点。

      而,个股的跌幅则更为惨烈,多达1337只个股将年初“小牛市”的涨幅全部回吐,已经迈入熊途,甚至部分股票已跌出历史新低。

      据Wind数据统计显示,截至8月9日收盘,超过85只个股股价已创下历史新低。其中,甚至包含A股的万亿巨头:中国石油(),8月6日盘中创下历史最低点6.13元/股,2019年年内跌幅已超13%,总市值仅剩1.13万亿元。

      ce32d8757d184c619bd355cac12905f9.jpeg

      时隔10个月之后,A股再次遭遇大面积个股跌跌不休的局面,上市公司大股东的股权质押,再度面临压力。

      对于跌幅巨大、质押率高的个股而言,若股价继续下跌,则“爆仓”风险不断逼近。8月以来,A股频频曝出,大股东的股权质押遭强制平仓。

      据中央登记结算公司数据,截止2019年8月6日,A股共有3573家上市公司涉及股权质押,可谓无股不质押,所有质押股权总市值规模为4.5万亿元。

      据海通证券测算,截止8月6日,A股跌破平仓线的股权质押规模已高达1.2万亿元,占A股质押市值的27.5%。

      32126bda283948fe94f5237f21dd4c05.jpeg

      c57caa86003b4f16b80aa8ee33ee509a.gif

      开始“爆仓”的大股东们

      8月以来,在股价下跌的压力之下,A股上市公司的大股东们已是频频遭遇“爆仓”。

    款,遭被动减持32.97万股、114.86万股。

      2份“爆仓”公告,令原本孱弱的股价,更是雪上加霜,8月6日暴跌9.75%,险些跌停,本周跌幅超14%。

      902ffe7a4c4a44528f8ac6f573575962.jpeg

      此前,因商誉“爆雷”计提8.5亿元商誉减值,迅游科技股价自3月13日到8月5日,股价惨遭腰斩。成为大股东股权质押“爆仓”的导火索。

      无独有偶,因业绩巨亏股价跌跌不休的拉夏贝尔(),大股东全部质押股也“爆仓”了。

      上市后,拉夏贝尔开启快速扩张、猛加杠杆的模式,却被高库存、资金紧张拖垮,2018年亏损1.6亿元。2019年上半年再度巨亏4.4-5.4亿元。

      随着公司战略失败、业绩巨亏,其股价可谓一落千丈,2019年1月惨遭破发,截止8月9日收盘,每股股价仅剩5.04元,较上市初期最高点已被腰斩2次。

      fc661c704af04c2c949c7f1914485907.jpeg

      多米诺骨牌,开始加速倒塌。

      8月6日晚间,拉夏贝尔公告称,几乎满仓质押的控股股东、实控人邢加兴质押给海通证券的1.42亿股(占其持股比例99%),已低于最低履约保障比例,已构成股票质押违约。

      如此巨量的质押股,一旦遭强制平仓,必将对拉夏贝尔的股价巨大影响,甚至威胁到大股东对上市公司的控制权。

      此外,8月2日晚间,众应互联()公告,股东谷红亮因质押股份跌至平仓线,于、31 日被太平洋证券强制卖出1323.82万股。自此,其不再持有公司股份。

      据全景财经(p5w2012)不完全统计,自2019年7月以来,A股上市公司累计发布重要股东“爆仓”公告达67篇,共涉及32家上市公司。

      c57caa86003b4f16b80aa8ee33ee509a.gif

      A股质押险境:4.5万亿市值、3573只个股

      虽然,7月以来A股“爆仓”案例逐渐增加,但与2018年相比,2019年股权质押的整体比例已有所下滑。

      此前,深交所表示,2019年第二季度,深、沪交易所股票质押回购业务规模持续下降,纾困覆盖面进一步扩大,平仓风险可控。

      据中央登记结算公司的数据显示,截止2019年8月6日,A股质押股总数为6105.96亿股,占总股本9.2%,质押总市值为.88亿元。

      2c3ab85fbe8b4be18eca4fe080d71e9d.jpeg

      但值得一提的是,4.5万亿质押市值共涉及到3573家上市公司,可谓A股无股不质押。所有质押股权总市值规模为4.3万亿元,占A股总市值的8.3%。

      据海通证券测算,截止8月6日,A股跌破平仓线的股权质押规模已高达1.2万亿元,占A股质押市值的27.5%;另有0.4万亿质押股处于平仓线-警戒线之间。

      可见,高比例股权质押已经成为悬在A股头顶的“达摩克里斯之剑”。据中国结算最新发布的数据,质押股数占总股本比例超40%的A股上市公司数量已达220家。

      那么,有哪些上市公司股东即将面临质押危险,哪些正在高危预警呢?

      c57caa86003b4f16b80aa8ee33ee509a.gif

      4.5万亿股权质押下,谁最危险?

      “爆仓”风险,对于大股东的威胁无疑是最大的。

      A股有部分上市公司的大股东将所持股份全部质押,一旦股价大幅下挫,控制权发生动摇的风险不容忽视,降杠杆“排雷”或是眼下亟待解决之事。

      因此,大股东的质押比例,是考察股权质押市场风险的最重要的指标之一。

      据Wind数据显示,A股已有285家上市公司的大股东已将所持股份全数质押(累计质押数量占持股比例超99%)。其中,申通快递、紫鑫药业、藏格控股等126家上市公司的大股东累计质押数量占持股比例竟高达100%。

      当所有股份全部处于质押状态下,一旦上市公司股价持续下跌触及平仓线,大股东则将面临“无仓可补”的危险境地。

      针对566家大股东的股票质押比例超80%的上市公司,根据Wind数据统计其7月以来的股价跌幅情况发现:

      股价跌幅超过50%的上市公司有1家;

      股价跌幅介于30%-50%的上市公司有8家;

      股价跌幅介于20%-30%的上市公司达60家;

      股价跌幅介于10%-20%的上市公司达274家。

      b260cff8dbd747d3ac6e8ecce6dca22f.jpeg

      控股股东质押比例超80%、股价跌幅排名前15上市公司

      有市场人士表示,整体来看,最终爆发风险的公司应该占比不高,但对少数满仓质押的上市公司控股股东来说,未来若遭遇股价大幅下挫,则其“爆仓”风险仍不容忽视。

      另外,根据A股股票质押新规,单只股票的整体质押比例不得超过50%,但截至8月2日,仍有108家上市公司的整体质押比例高于50%。

      其中,质押比例在50%-60%之间的上市公司有62家;质押比例在60%-70%之间的上市公司家33;其余13家上市公司质押比例竟超过70%,藏格控股、贵人鸟、*ST印纪、海德股份的整体质押比例均高达75%。

      31961a7153e948f18adfe2788a812116.jpeg

      c57caa86003b4f16b80aa8ee33ee509a.gif

      正在拆除的股权质押“地雷”

      股权质押作为股东一种便捷融资工具,是A股无所不在的杠杆资金来源之一,但也是每次大跌后引发投资者担忧的潜在“地雷”。

      其实,针对A股质押的排雷行动自2018年便已启动,监管层重点推出股票质押新规,重点限制股票质押集中度,限制股票质押率上限,限制融入方资格,提高融资门槛、严控资金用途等。

      值得一提的是,质押新规对质押股份的强制平,有着非常严格的要求:

      1、通过竞价减持的在3个月内不超过总股本的1%;

      2、在任意连续90个自然日内,通过大宗交易减持相应股份的数量不得超过公司股份总数的2%;

      3、受让方须遵守6个月禁止转让限制。

      意味着,一旦股权质押发生风险,券商、机构很难迅速强制平仓,一旦相关股权涉遭遇司法冻结,质押机构将面临更多麻烦。

      一家华南券商的高管称,2018年以来,利率8%以下的股权质押项目都不做了。他给出2个理由:

      过去一段时间股权质押风险事件较多、怕踩雷,且发生风险后很难处理;

      券商自身的融资利率上升了许多,同时面对去杠杆的压力。

      新规实施的第一年(2018),连续7年增长的趋势终结,且首次出现负增长。

      89de3aaedce34cdd80e32fc5de3a2b59.jpeg

      截止8月9日,2019年A股新增的股权质押规模仅1250亿元,较上年同比再次大降超25%。

    仅提供信息存储空间服务。

      A股

      上市公司

      股价

      股东

      股权

      阅读 ()

    达到当天最大量

  • 热门标签

  • 日期归档

  • 友情链接:

    赣资讯网 版权所有© www.pibcuiaba.com 技术支持:赣资讯网 | 网站地图